Vopak is een kapitaalintensief bedrijf. Het financieringsbeleid is gericht op het realiseren en handhaven van een optimale financieringsstructuur, rekening houdend met de huidige activabasis en het investeringsprogramma. Vopak streeft naar toegang tot de kapitaalmarkt en flexibiliteit tegen acceptabele financieringslasten.

De treasury afdeling fungeert als interne bank die centraal geworven fondsen intern toewijst. Werkmaatschappijen worden aldus gefinancierd door een combinatie van eigen vermogen en intragroep-leningen. Een uitzondering hierop is de banklening van Vopak Terminals Singapore Pte. Ltd. (SGD 200 miljoen). Joint ventures en geassocieerde ondernemingen worden, rekening houdend met lokale omstandigheden en contractuele afspraken, waar mogelijk gefinancierd met vreemd vermogen op ‘non-recourse’ basis voor Vopak.

Gestreefd wordt naar voldoende kredietruimte om investeringen, mogelijke overnames en afbetalingen op vreemd vermogen te kunnen financieren. Vopak heeft de beschikking over een doorlopende kredietfaciliteit met een resterende looptijd per eind 2008 van ruim 3,5 jaar. Deze faciliteit is op te nemen in verschillende valuta en termijnen, tot een bedrag van EUR 1,0 miljard. De kredietfaciliteit bevat een optie tot uitbreiding naar EUR 1,2 miljard. Per ultimo 2008 is in totaal een bedrag van EUR 301,5 miljoen, in diverse valuta, opgenomen.

De liquiditeitsbehoefte wordt voortdurend bewaakt op diverse manieren en rapportagemomenten. Op dagelijkse basis is sprake van actief cashmanagement en per kwartaal wordt de liquiditeitsbehoefte in kaart gebracht op basis van diepgaande scenarioplanning. Daarnaast wordt voor het aangaan van iedere grote investeringsverplichting het liquiditeitsrisico op de langere termijn beoordeeld. Op basis van deze beoordeling wordt het bestaande financieringsbeleid getoetst en daar waar nodig aangepast.

Liquiditeitsrisico per 31 december 2008 (IFRS7)

De beschikbare middelen per 1 januari 2009 omvatten niet opgenomen kredietfaciliteiten, niet opgenomen bancaire leningen (toelichting 15) en de vrij ter beschikking staande liquide middelen (toelichting 21). De optie tot uitbreiding van de kredietfaciliteit met EUR 200 miljoen is in bovenstaande tabel buiten beschouwing gelaten.

De bovenstaande tabel specificeert de afgeleide financiële instrumenten van de Groep per 31 december 2008, welke op brutobasis naar looptijdcategorie afgewikkeld zullen worden, uitgaande van de resterende periode van verantwoording tot de contractuele vervaldatum. De in de tabel opgenomen bedragen betreffen de contractuele nominale kasstromen.